От вкладов — к ПИФам и облигациям

Несмотря на падение доходов населения и рост цен, в Нижегородской области не отмечают оттока банковских вкладов физических лиц. Но из-за снижения ставок вклад уже не приносит доход, а лишь помогает уберечь деньги от инфляции. Эксперты советуют обратить внимание на альтернативные возможности – инвестиционные вклады, облигации и ПИФы.

По данным сайта Банка России, в прошлом году в Нижегородской области вклады физлиц прирастали несколько медленнее, чем год назад (см. таблицу).



Управляющий банка ВТБ24 в Нижегородской области Георгий Гречин связывает замедление темпов прироста объемов розничных вкладов в прошлом году со сменой модели поведения населения со сберегательной на потребительскую.

Вторая причина – снижение ставок по вкладам. По словам директора по розничному бизнесу нижегородского филиала «Альфа-Банка» Сергея Нагайцева, сейчас банки практически достигли докризисного уровня по ставкам. «Полагаю, глобально ситуация по депозитным ставкам вряд ли будет меняться в 2017 году», — считает он. Директор территориального офиса «Росбанка» в Нижнем Новгороде Янина Чугрина добавляет, что пока нет предпосылок для повышения ставок, а при отсутствии значительных изменений на рынке, средний уровень ставок будет продолжать снижаться. «Ключевым ориентиром по уровню ставок была и остается ставка Центробанка», — говорит Гречин.

Нижегородские банкиры сходятся во мнении, что наиболее актуальными у вкладчиков остаются краткосрочные вклады. «Экономика сейчас волатильна, потребители предпочитают размещать средства на краткосрочные периоды – полгода и год», — говорит Нагайцев из «Альфа-Банка». Гречин из ВТБ24 объясняет это неуверенностью населения в своем экономическом положении. Также это связано и с процентной политикой банков. Чугрина говорит, что наиболее привлекательные ставки представлены по вкладам без дополнительных опций (пополнения/частичного снятие) сроком до 1 года.

Директор нижегородского филиала «БКС Премьер» Александр Юдин прогнозирует, что инвестиционная активность россиян восстановится до докризисных уровней к концу 2018 – началу 2019 годов по мере восстановления уровня доходов населения.

«Средняя максимальная ставка топ-10 российских банков по депозитам физических лиц в рублях составляет 8,4%. По прогнозам инфляция в 2017 году составит около 5%, — приводит расчеты Юдин. — А показатели реальной инфляции всегда выше официальной, так что по большому счету вложения в депозиты в текущей ситуации можно рассматривать лишь как стратегию сбережения, но не приумножения».

Тем не менее, вклады населения остаются привычным инструментом сбережения, но постепенно жители Нижегородской области проявляют все больший интерес и к другим вариантам вложения денег. «С каждым годом инструментов сбережения становится все больше: это и различные облигации, программы инвестиционного и накопительного страхования жизни и т.д.», — говорит Гречин.

По словам Нагайцева, потребители, которые задумываются о реальной эффективности своих инвестиций, выбирают инвестиционные фонды, где доступно вложение в облигации даже минимальных сумм, а доходность по ставкам выше, чем по депозитам. Другим интересным и перспективным направлением, в котором Россия еще только движется, он называет вложения средств в акции иностранных компаний и целые сектора экономики.

Представитель компании «Финам» в Нижнем Новгороде Павел Корчагин объясняет, что государственные облигации имеют очень высокий уровень надежности, а купонный (процентный) доход по ним не облагается налогом. «В рублях есть выпуски, которые можно приобрести с рублевой доходностью 10,6%-10,8% годовых, в долларах 4,5%-4,8% годовых, — приводит он расчеты. — Эти ставки лучше депозитов в банках». Еще одним преимуществом облигаций Корчагин называет возможность продать их в любой момент без потери купонного дохода. По его словам, инвестиции в инструменты фондового рынка являются очень доступными, и физлицо может начать инвестирование с 30 000 – 50 000 рублей.

Чугрина добавляет, что клиенты проявляют высокий интерес к инвестиционному страхованию жизни со 100% защитой капитала и высокой потенциальной доходностью.

По прогнозу Юдина, тенденция увеличения спроса на инвестиционные инструменты сохранится и в 2017 году. «Инструментов вложений много, и традиционные вклады, к которым привык потребитель еще с советских времен, постепенно будут уходить на второй план по мере роста финансовой грамотности», — прогнозирует Нагайцев.

Источник фото: mungostock.com

Екатерина Чичурина